投资要点,成长品:巨震后个股将趋于分化,我们选股的标准也将聚焦于:1、估值已经处于底部区域,业绩和成长确定性强;2、行业内龙头企业真正有整合产业 链(横向纵向并购、触网)的能力公司;3、现金流充沛、前期增发完成、手头有钱最好过冬准备的公司;4、国企改革寻找确定性估值安全的品种。
    目前位置坚定推荐:1)低估的白马价值龙头:新洋丰、金正大、史丹利、联化科技、扬农化工 ; 2)高成长龙头,具备强大的行业整合能力 和发展空间:康得新、回天新材、永太科技、鼎龙股份、西陇化工、永利带业、安利股份、诺普信、辉丰股份; 3)国企改革中寻找确定性强估值安全空间大的品 种:风神股份、久联发展、黑猫股份、青岛双星。
    周期品:巨震后部分超跌的景气子行业有望迎来明显反弹,我们继续聚焦于:1)味精及氨基酸:梅花生物 2)橡胶助剂:阳谷华泰 3)炭黑:黑猫股份。
    周期品种在市场底部向上中往往弹性较大,同时我们判断这些子行业未来景气度和行业格局将持续向好。
    原油方面,本周原油价格跌至09 年以来的新低后触底大反弹。周初,石油供需面依旧维持此前的状态,石油消费大国中国的经济放缓致全球市 场情绪低迷,大宗品普降,原油跌破40 美元刷新09 年以来新低。随后,EIA 数据显示美国原油库存大幅下滑,同时全球股市反弹,带动本周后期原油价 格大反弹。原油本周WTI 价格运行区间在38.2-45.5 美元/桶,布伦特价格运行区间在42.5-50.1 美元/桶。
    碳纤维方面,我国掌握干喷湿纺碳纤维关键技术。中复神鹰碳纤维有限公司与东华大学、江苏鹰游纺机有限公司联合承担的千吨级高强型、高强中 模型干喷湿纺高性能碳纤维关键技术及产业化项目已经通过中国纺织工业联合会组织的成果鉴定。专家组认为,中复神鹰率先建成了基于干喷湿纺工艺的碳纤维生产 线,其中千吨级规模SYT49(T700 级)和百吨级规模SYT55(T800级)生产线均实现连续稳定运行,技术水平达到国内领先,产品部分性能指标 超过国外同类产品水平,可完全替代进口。
    风险提示:化工品价格下滑、产能严重过剩导致景气下滑的风险等