中信建投发布研究报告,认为电力设备与新能源行业由于受政策扶持力度较大,增长比较明确,因此一直具有较高估值水平。随着大盘的回落,估值风险得到一定释放,建议下半年仍可关注细分子行业的投资机会。
中信建投认为,清洁能源领域,风电的高速增长期即将过去,不宜再给过高估值;光伏的上游多晶硅面临产能过剩、下游市场需求尚未大规模释放,因此光伏的投资机会还需等待;核电可能成为未来两年新能源领域中发展最快的子行业,建议重点关注核电主设备制造企业东方电气(600875,股吧)、上海电气(601727,股吧),辅助设备制造企业中核科技(000777,股吧)、南风股份(300004,股吧)、自仪股份(600848,股吧)等。
智能电网是电网发展的大趋势,国家电网在智能电网上的大投入是智能电网未来几年稳定增长的重要保障。智能电网的初期建设主要体现在特高压建设的推进、用电端采集系统的铺开以及智能化、新能源并网技术的应用、数字化变电站试点等方面。建议智能电网细分子行业中可重点把握特高压、智能变电站、智能配电、智能用电等细分子行业投资机会。关注特高压领域中国西电(601179,股吧)、特变电工(600089,股吧)、许继电气(000400,股吧);智能变电站领域国电南瑞(600406,股吧)、国电南自(600268,股吧)、思源电气(002028,股吧);智能配电领域北京科锐(002350,股吧)、森源电气(002358,股吧);智能用电领域科陆电子(002121,股吧)、浩宁达(002356,股吧)、奥特迅(002227,股吧);节能领域合康变频(300048,股吧)、英威腾(002334,股吧)、九州电气、卧龙电气(600580,股吧)。此外,从另一角度来看,电力设备行业中的大盘股,如中国西电、特变电工,估值水平已远远低于行业平均水平,作为长线投资,可配置一些。
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